阅读: 5 发表于 2024-04-23 21:16
仙乐健康（300791）2023年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处行业情况
营养健康食品主要包括保健食品、营养功能食品、特殊膳食食品和营养强化食品。一般而言，营养健康食品是指通过补充人体必需的营养素和生物活性物质，对特定的人群具有平衡营养摄取作用，达到提高机体健康水平和降低疾病风险的目的，但不以治疗疾病为目的，也不能代替正常饮食的食品。营养健康食品对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害。 1980年代，美国、欧洲、日本、加拿大陆续将膳食营养补充剂纳入政府行政或法制管理规范。1996年 3月，原国家卫生部根据新修订的《食品卫生法》制定和颁布了《保健食品管理办法》，开启了我国对营养健康食品进行依法行政管理的新阶段。从全球范围来说，营养健康食品行业发展都不算长，行业还处在成长期。 受大流行影响，消费者的健康意识迅速提升，健康消费被进一步催热，极大促进行业发展；新常态下，“防病于未然”的理念逐渐成为主流，为健康买单，成为大众化、日常化的消费习惯，大健康行业保持高增长态势。 从消费端看，欧睿国际消费者研究显示，中老年人群是营养健康行业的主力消费人群，与此同时，年轻人逐渐成为营养健康食品市场的重要增长极，全球各年龄段消费人群每日摄入营养健康食品的频率均在逐渐提高，行业在全人群中的渗透率不断提升。 另一方面，中国营养健康食品市场在人均消费额上对比成熟市场仍具备较大增长潜力。 根据欧睿数据，2023年全球营养健康食品零售规模超过1870亿美元，过去三年的年均复合增长率为6.5%，预计未来三年将保持6%的稳健增速，到2026年全球规模将达2230亿美元。美国、中国及欧洲仍为全球营养健康食品主要市场，新兴市场如东南亚等也逐渐崭露头角。 （一）美国 美国仍是全球营养健康食品第一大市场，2023年市场规模增长至超过600亿美元，同比增长5.8%，预计未来增速将放缓至4%。根据CRN（Council for Responsible Nutrition）调查结果，2023年有3/4的美国消费者使用膳食补充剂，超过九成使用者表示，补充剂对维持健康至关重要；NBJ（Nutrition Business Journal）消费者研究显示，超过六成消费者认为通货膨胀带来的成本上涨没有影响其补充剂的使用情况。DTC（Direct-to-Consumer）品牌涌现，头部消费品、药企、基金公司等并购活跃，持续推动行业发展。 美国膳食补充剂的上市管理整体仍较为宽松，行业创新持续活跃。消费者更关注产品独特性，并热衷追逐新原料新产品。天然、清洁标签、可持续性等成为市场营销热点，南非醉茄、蘑菇、姜黄等热点品类持续涌现。 受大流行刺激，并随着社交电商兴起，电商渠道增长显著，在新常态下，电商的便利性仍将推动行业增长。根据NBJ数据，2023年美国营养健康食品电商渠道市场份额对比大流行前翻番，已超过20%，预计未来三年仍将保持9%的高个位数增长。与此同时，提供个性化建议及专业指导的从业者渠道（Practitioner）增长仅次于电商，线下零售商也受益于正常生活秩序的恢复，实现稳健增长。 拥有愉悦感官体验、美味便携等特点的剂型愈加受消费者欢迎。根据NBJ报告，软糖剂型已成长为美国膳食补充剂市场第一大剂型，也将是未来的主要增量剂型，营养软糖在低糖/无糖、高营养剂量、提高稳定性/感官体验和清洁标签等方面持续突破创新；多剂型营养包，包括分类定制营养包及个人精准营养包，则凭借“个性化功效+便利”成为传统剂型新的增长点，预计未来三年的年均增速将超过30%。 消费端对精准功能和细分场景的需求催生大量细分品类出现。更广泛的消费群体对健康、健身和积极生活方式的日益关注，持续推动运动营养、大脑健康、女性健康、美丽健康等品类增长。运动营养的目标受众从运动爱好者扩大至更广泛的旨在改善整体健康生活方式的消费者；大脑健康表现强劲，自大流行以来，围绕情绪支持、集中注意力、压力或放松的补充剂持续增长；女性消费者可支配收入的增加、对自我形象及健康的重视，促使美丽健康、私护健康、荷尔蒙健康等针对性解决方案的需求不断增长。 （二）中国 2023年中国营养健康食品市场规模达到370亿美元，2023年第一季度受2022年底大流行全面放开的长尾影响，全年同比增长超过10%。大流行推动了消费者对营养健康食品的认知及购买需求的提高，这种趋势在新常态下仍将持续。 2023年，中国60岁以上老年人口达到3亿人左右，人均医疗保健消费支出同比增长16%。人口老龄化加剧及健康意识提升为健康产业发展提供巨大机遇。根据中国消费者协会数据，保健品是老年人的需求重点之一，将近半数老年消费者认为老年保健食品和专用食品有益健康，35%的老年消费者购买过保健品。另一方面，随着健康消费观念提升，年轻一代养生需求蓬勃发展。2023年5月国家统计局等调查显示，保健养生位列18-35岁年轻人消费榜单的前三（占比31%）。根据京东数据，2023年618期间26-45岁年龄段为线上健康消费的主力人群，16-25岁用户数同比增速最高，接近60%。 营养健康食品行业已列入国家重点发展产业，政府对健康行业的扶持力度持续加大。2023年营养健康食品相关政策文件接连出台，通过扩大备案范围，简化审批流程，细化分类管理，强化质量监管，鼓励发展创新，加强科普宣传及消费者教育等系列改革措施，鼓励和规范营养健康食品行业发展，持续为行业注入新动力（300152）。 消费者对健康生活的更高追求推动行业高增长，持续吸引快消品行业如食品饮料、化妆品等企业以及大健康产业的医药、保险、体检、养老等玩家积极入局，市场蓬勃发展。 片剂、软胶囊、硬胶囊等传统保健食品剂型仍占较大比重，休闲化、便利化和社交化等场景需求推动软糖、小规格饮品等剂型迅速增长，根据欧睿国际研究，未来三年软糖增速将超过30%。 免疫健康、整体健康仍是重要基础品类，人口老龄化、养生年轻化、养娃精细化等驱动心脑代谢、美丽健康、肠道健康、运动营养等热点品类持续高增长。重点品类的市场趋势如下： 免疫及精力提升：大流行提高了消费者对免疫系统的重要性的认识，增强免疫力是全人群的普遍基础需求。未来消费者不再只是季节性寻求免疫支持产品，将持续寻找解决方案帮助支持每天健康，对免疫支持的兴趣逐渐成为全年趋势并将长期伴随。 心脑代谢及健康：老龄化、慢病年轻化推动支持血脂健康、认知健康、心脏健康、肝脏健康等产品快速增长，2023年鱼油、DHA藻油、辅酶Q10、水飞蓟等产品实现两位数增长，随着人口老龄化程度的进一步深化，心脑代谢品类仍将保持强劲增长。 美丽健康：“颜值主义”盛行，健康美的消费趋势兴起，消费者更加注重内在健康及整体协调，通过内调外养追求年轻态，口服美容营养健康食品受到消费者青睐，美容“成分党”崛起，原料和配方成为口服美容品类的发展引擎。 益生菌及肠道健康：肠道健康的重要性及其与整体健康的关联性受到广泛关注。随着益生菌的市场教育不断深入，细分产品持续迭代、细分功能不断拓宽，不仅肠道及免疫健康的基础功能产品受欢迎，支持女性健康、体重管理、口腔健康等的益生菌产品也受追捧，预计未来三年保持两位数增长。 运动营养：随着正常生活秩序的恢复和消费者健身习惯的回归，运动营养市场前景提振，全民运动时代到来，运动营养消费人群持续扩展，预计未来三年仍将保持两位数增长； 抗衰：iiMedia Research数据显示，80%的中国消费者35岁前已经开始关注抗衰，抗衰消费者趋向低龄化，抗衰补充剂呈现精细化、科技化发展趋势。 根据欧睿数据，2023年中国营养健康食品线上渠道份额超过50%，同比增长超过20%。直播电商强势崛起，持续保持高增长。直播电商极大丰富了品牌与消费者的互动方式，也为众多新兴品牌提供了更多增长空间。全域电商持续加码跨境电商，入驻品牌及品类大幅扩容，跨境健康食品亦成为助推行业增长的“生力军”。同时，传统品牌也积极开展跨界合作，推动“商品+健康管理服务”等模式创新。 （三）欧洲 2023年欧洲市场虽持续受能源危机及高通胀冲击，仍保持6.6%的稳健增长，2023年欧洲营养健康食品规模达到290亿美元，主要消费国家意大利、英国、德国及法国的市场份额稳定提升，规模占比超过50%。 从全球范围看，欧盟对于健康食品有着较为严苛的定义和监管要求。在遵循统一的欧盟法规框架的基础上，欧盟各成员国也会根据国情制定更具体的实施细则，如 2023年法国当局就已批准膳食补充剂标签使用益生菌一词，该法规的颁布或将进一步推动欧洲地区的益生菌销售增长。 药店仍是第一大渠道，但消费者正逐渐向电商渠道转移。各国渠道结构差异大，意大利、法国、波兰等国线下渠道仍占据主导地位，以药店为主；英国、德国等线上销售占比已超过30%。 欧洲消费者在剂型、渠道方面仍较为传统。产品剂型以严肃剂型为主，但英国和北欧的部分国家的休闲剂型如软糖等快速增长。 植物基、无添加、非转基因等天然相关的产品概念受欧洲消费者青睐。运动健康广受重视，运动营养作为最大品类持续高增长；同时，肠道健康、美丽健康、女性健康等赛道逐渐兴起。 （四）亚太*： 1、韩国及澳新市场 2023年韩国、澳大利亚和新西兰营养健康食品市场规模超过96亿美元，同比增长超过5%。大流行促使消费者更全面关注及管理健康问题，老龄化的加深、慢性病发病率的增加持续推动健康行业发展。同时，韩国、澳新市场的品牌对东南亚及中国等市场产生较大辐射作用。 韩国市场电商为第一大渠道，占比达到40%，持续两位数增长，2023年同比增长12%；体重管理、运动营养、情绪健康产品将维持强劲的增长态势。 澳新市场药店对比大流行前市场份额显著下滑，但仍居于领先地位，2023年份额47%，电商已成长为第二大渠道，并持续增长；运动营养、美丽健康、睡眠健康产品则将保持更高增长。 2、东南亚市场 2023年东南亚营养健康食品市场规模达到近110亿美元，预计未来三年将以9%的增速引领增长。 大流行促进了该地区营养健康食品使用量的显著增长。东南亚经济增长快，人口基数大，政府政策支持力度高，消费者医疗保健支出逐步提升，健康意识持续增强，推动当地健康产品市场的快速增长。 东南亚各国处于不同的发展阶段。相对来说，印度尼西亚处于起步阶段，消费者仍偏向被动健康，马来西亚、新加坡和泰国则更偏向积极健康。 东南亚市场线下零售渠道，包括药店、健康产品专卖店及商超等占据主导地位，市场份额超过60%；电商渠道自大流行以来迅猛发展，持续保持高两位数增长，其中印度尼西亚、菲律宾、马来西亚相较大流行前电商渠道增长数倍。兴趣电商等新模式也成为消费扩容、品牌培育的重要渠道。 人口结构的变化持续推动剂型创新，年轻消费者更热衷感官愉快的解决方案，包括饮品、果冻、软糖等剂型蓬勃发展。 在东南亚市场，体重管理、美丽健康、益生菌等产品受到消费者追捧。 *亚太主要是指韩国、澳大利亚、新西兰和马来西亚、新加坡、泰国、印度尼西亚、菲律宾、越南等东南亚 6国，不包括中国市场。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求 1、公司业务概况： 公司是全球领先的营养健康食品合同研发生产商，围绕“创新科技”和“国际化”两大战略，致力于为全球营养健康食品行业的客户提供包括基础研究与产品开发、制造、包装、物流及市场营销支持在内的全链式解决方案。 公司作为全球化企业，在中国、欧洲、美国建立了七大生产基地和五大研发中心，凭借全球市场最前沿的消费者洞察能力、市场信息整合机制和上游供应商资源，形成中国深度、全球广度的市场洞察优势，并在市场洞察的基础上，利用中国工程师红利和全球供应链，构建全球协同的产品开发和生产服务体系，以“强大制造平台 + 领先新产品布局 + 高效服务”的业务模式，通过与客户的合作提供消费者喜欢且需要的产品，服务于全球客户，实现了广泛的客户覆盖。 公司的业务领域涵盖功能性食品、特殊膳食食品、保健食品，致力于为消费者提供安全、有效、科学的健康营养食品。 2、主营产品：丰富的多剂型、多功能产品品类 公司拥有多剂型平台开发能力，从产品形态分类，主要有软胶囊、营养软糖、饮品等核心剂型，片剂、粉剂、硬胶囊等基础剂型，以及素怡Plantegrity植物基软胶囊、萃优酪凝胶软片、爆珠、维浆果肠衣软糖、益生菌晶球等创新剂型。 在核心剂型和基础剂型上，公司聚焦规模生产，为客户提供全链路、一站式的服务，树立行业标杆。对于创新剂型，公司依托专业的技术研发团队和市场团队，不断推出前沿的营养健康食品解决方案，满足客户的创新需求，为差异化赋能，帮助客户迅速打开市场。 在功能需求和品类规划上，公司建立了覆盖全生命周期的不同功能品类，为生命的每个阶段提供循证营养产品。基于战略选择，公司聚焦于抗衰、益生菌、美丽健康、心脑代谢、免疫提升、运动营养六大重点赛道的品类发展，通过加强重点赛道的市场洞察和对客户需求的挖掘，集中资源投入，建立和保持竞争优势。2023年，聚焦赛道的策略初见成效。 公司建立了由博士带领的产品研制团队，持续进行科学的配方、剂型技术的开发与研究，为客户提供前沿创新的产品方案，抢占市场先机。同时，致力于打造市场流行风味产品，通过专业的感官品评分析、新颖的包装，提升产品在消费者中的复购率，满足客户的多样化需求。 3、公司所处的行业地位 公司坚持“创新科技”和“国际化”战略，是具有全球竞争力的中国营养健康食品合同研发生产（Contract Development and Manufacturing Organization，简称“CDMO”）龙头企业。公司专注营养健康食品B端业务，在保持保健食品已有优势的同时，积极拓展功能食品和健康零食领域，是国内第一家以营养健康食品B端业务为主营业务的上市公司，在B端市场具有较强影响力和知名度。公司目前是国内第一家规模化生产植物基软胶囊的营养健康食品研发和生产企业，也是行业内少有的可供应包括软胶囊、营养软糖、饮品、片剂、粉剂和硬胶囊在内的多种剂型益生菌产品的企业。 公司致力于剂型创新和技术升级，先后开发了萃优酪凝胶软片、维浆果肠衣软糖、爆珠、萃滋球脆皮凝胶糖果、益生菌晶球等健康食品的创新剂型，通过技术突破提升产品的营养价值。公司长年坚持基于产品和行业新技术研发内控分析方法，积极参与行业建设，推动和促进行业技术进步。近三年，公司参与中国食品安全国家标准起草修订5项，行业标准起草制定4项，团体标准起草制定8项以及美国药典（USP）标准制定4项。 公司继续推进全球化战略，收购美国Best Formulations，设立珠海跨境工厂，与汕头、马鞍山和德国三大生产基地共同构建中美欧三地协同的全球供应能力，进一步夯实与全球头部企业的合作关系。 截至2023年末，公司拥有“广东省营养保健食品国际化工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”、“安徽省企业技术中心”三个平台，设立了“广东省博士工作站”，荣获国家级“高新技术企业”和“绿色工厂”、安徽省“智能工厂”、“绿色工厂”及“专精特新冠军企业”等荣誉。 公司专注营养健康食品领域30年，服务于全球优质客户，公司客户主要分布于中国、亚太、欧洲和美洲，涵盖医药企业、直销企业、非直销品牌企业、连锁药店、现代商超以及在营养健康领域拓展新业务的社交电商、食品以及化妆品企业等各种不同类型和不同经营模式的头部企业，共同构成公司稳定且具有高粘度的客户群。公司与健合、拜耳、玛氏、科汉森、西门子、天猫国际等知名企业建立了战略合作关系。公司的产品和服务得到了客户和行业的高度认可，获得多家供应商的年度最佳供应商称号以及天猫健康年度品类共建工厂等荣誉。 主要销售模式 公司的主要销售模式为合同研发生产（CDMO），为客户提供从产品定位、概念设计、配方研究与试验（中试生产、检测方法及标准研究、稳定性试验、功能验证、产品备案或者注册）、生产制造、技术升级到营销支持的全产业链条服务。具体包括以下三种模式： 1、自主开发模式（ODM，Original Design Manufacturer）：洞察客户需求，推荐完善产品，快速上市 公司每年进行市场研究和客户需求调研，制定产品策略，开展新产品规划，对新技术、新原料、新包装形式以及新配方组合，进行集成化的产品开发规划。自主开发的产品规划涵盖保健食品、特殊膳食食品以及功能性食品。 产品团队根据公司新产品规划进行产品开发，产品开发的完整过程包括产品定位、概念设计、配方研究与试验、中试生产、检测方法及标准研究、稳定性试验、功能验证等等。如属于保健食品，还需要向相关主管部门申请产品备案或者注册。 2、客户定制开发模式（CDM，Customize Design Manufacturer）：充分理解客户的产品需求 ，进行定制化的产品开发与制造 公司依据客户需求进行定制化的产品开发，并提供定制化产品注册或备案支持（专指保健食品），产品开发完成后，依据客户订单需求进行生产。 3、客户产品委托生产模式（OEM，Original Equipment Manufacturer）：根据客户配方组织生产，100%准确交付 公司按照客户提供的完整产品配方，组织产品生产和交付。 因产品品类众多，一般情况下，公司与客户合作会多种模式并存，前两种是公司主要的业务模式。公司作为客户的生意伙伴，以客户的商业成功为意识起点，公司业务人员会定期拜访客户，依托公司的自主产品目录及创新平台，组织双方市场研发人员共同参加产品交流会，进行产品推荐与探讨，并根据客户需要，组织公司资源，提供产品终端推广的建议和产品培训等增值服务，实现公司与客户双赢。 主要生产模式 公司生产模式主要是自主生产，公司在汕头、马鞍山、珠海、德国法尔肯哈根、美国加利福尼亚州拥有生产基地，建有软胶囊、营养软糖、片剂、功能饮品、粉剂、益生菌等生产车间，所有车间均已获得生产资质。 三、核心竞争力分析 1、公司核心竞争力 公司在发展过程中已形成自己的核心竞争力，并在竞争中不断强化，使得公司能够在行业中处于领先地位。公司核心竞争力主要体现在： （1）良好的行业影响力和全球市场布局 ①良好的行业影响力和全球市场洞察能力 作为头部的营养健康食品CDMO企业，公司凭借前瞻的战略布局和卓越的技术实力，在行业内建立了良好的品牌口碑。公司持续关注市场需求变化，通过与行业协会、专业展会、专业机构、上下游等合作，及时了解并深入挖掘中国、美洲、欧洲等主要国家和地区营养健康食品的市场趋势、客户需求和前沿技术等，从而反哺公司在新品研发上的能力。公司每年主办“仙乐荟”（行业研讨会），邀请合作伙伴和行业内专家共同探讨技术与产品发展趋势和行业发展新思路、新机遇，在营养健康食品行业内拥有广泛知名度。 ②前瞻性的全球主流市场布局和全渠道、高粘度的客户群 公司在中国、美洲、欧洲设有生产基地和营销中心，覆盖生产、销售、市场、产品等多个职能，通过本地化经营策略，不断完善全球化业务布局，并基于持续性的研发创新，赋能供应链体系，快速响应全球市场需求，实现高质量的全球化发展。 公司深耕中国、美洲和欧洲等营养健康食品的主要市场，积累了稳定优质的客户资源。客户涵盖国际性的和区域性的医药企业、直销企业、非直销品牌企业、连锁药店、现代商超以及在营养健康领域拓展新业务的社交电商、食品和化妆品企业等各种不同类型和经营模式的头部企业。公司通过全球业务网络与客户的全球营销网络对接，开展全球合作。 （2）卓越的研发创新能力 ①引领行业的研发实力 公司始终重视高端技术人才引进和研发投入，持续提升创新能力。经过三十年积累，公司已造就一支复合型研发团队，具备市场洞察、产品设计、合规论证、研究试验、功效验证、产品升级能力，能够精准把握市场发展趋势，快速开发符合消费者需求的新产品，支持客户的业务发展，促进行业进步。 公司在中国汕头、上海、马鞍山，德国法尔肯哈根和美国加利福尼亚州设有五大研发中心，专注于营养健康食品的技术和应用创新,聚焦创新剂型研究与孵化、创新原料研究与孵化、循证营养研究、标准研究与安全验证等关键技术领域的深度研究，先后开发了素怡Plantegrity植物基软胶囊、萃优酪凝胶软片、爆珠、维浆果肠衣软糖、益生菌晶球等符合市场发展趋势的创新剂型，并取得营养素高载增效等技术创新成果。公司汕头总部研发技术中心被认定为“广东省营养健康食品国际化工程技术研究中心”和“广东省企业技术中心”。 近三年，公司参与中国食品安全国家标准起草修订5项，行业标准起草制定4项，团体标准起草制定8项；美国药典（USP）标准制定4项。 公司注重研发成果的知识产权保护，构建公司技术护城河。截至2023年12月31日，公司取得50项发明专利，布局31项发明专利申请，并获得352项保健食品批文。 ②创新技术应用能力 公司具备精准高效的研发成果落地转化能力，可满足从儿童、青少年、成人到中老年人全生命周期的多样化健康需求，也可满足婴儿、孕妇等特殊人群的健康需求，为客户和消费者提供了多元选择。公司现有超过 6000个成熟营养健康食品配方，均在不同程度上转化为具体产品先后在国内外市场进行销售。公司每年不断推出创新品种，满足客户需求，填补市场空白。 （3）卓越运营和供应链管理能力 ① 严格的产品质量控制 产品的安全性和有效性对营养健康食品品牌至关重要。过硬的产品质量为公司赢得行业口碑，增强了客户粘性，缩短了新客户开发周期。公司检验中心获得中国合格评定国家认可委员会CNAS认可证书；公司质量控制体系获得了包括中国海关AEO高级认证、国际标准化组织ISO9001认证、HACCP认证、澳大利亚 TGA-GMP 认证、美国NPA-ULGMP认证、美国UL(21 CFR Part 111)认证、美国NSF-GMP认证、美国有机产品认证、英国BRCGS全球食品安全标准认证、欧盟有机产品认证、欧盟动物源产品安全注册、Halal清真认证在内的全球主要食品质量控制体系认证。 ② 多品类、多剂型规模化供应能力 公司拥有多品类、多剂型营养健康食品生产和供应能力。软胶囊、营养软糖、饮品等核心剂型具备有全球竞争力的产能和技术，处于行业标杆地位；片剂、粉剂、硬胶囊等基础剂型的产能和技术水平在行业处于前列；此外，公司还持续推出素怡Plantegrity植物基软胶囊、萃优酪凝胶软片、爆珠、维浆果肠衣软糖、益生菌晶球等创新剂型。公司依托专业的市场团队和技术研发团队，聚焦高增长和有技术壁垒的品类，不断推出前沿的营养健康食品解决方案，满足客户的多样化需求，给予客户差异化赋能。 ③ 全球化供应链 公司提出“In Global, for Local”概念，通过中美欧三大生产基地的跨国协同能力，全方位满足国际品牌、本土品牌的生产需求，打造精益、敏捷、富有韧性的供应链体系，满足客户的全球供应需求，实现本土品牌敏捷研发与供应，抓住业务增量契机，规避供应链风险。通过集团全球协同采购，赢取战略物料更优的价格。 ④ 数字化、自动化的卓越智造 公司基于ERP、PLM、MES、SCADA、WMS、APS、WCS等数字化整体解决方案，建设智能、绿色工厂和结构化工艺数据魔方，形成集精益化、自动化、信息化于一体的智能化和数字化制造体系，提升全价值链的效率。 2023年，公司成功入选国家工信部国家绿色制造名单和中国信通院“卓信大数据计划”百家成员单位，汕头生产基地荣获国家级“绿色工厂”荣誉，马鞍山生产基地荣获安徽省“智能工厂”、“绿色工厂”及“专精特新冠军企业”等荣誉。 2、土地使用权 3、专利及专利使用权 截至2023年12月31日，公司及子公司拥有100项专利，其中50项是发明专利权。 2023年1月1日至2023年12月31日新提交专利申请共31项。其中仙乐健康22项，包含20项发明专利申请（其中2项为PCT专利申请）和2项外观设计专利申请；安徽仙乐9项，全部为发明专利申请（其中2项为PCT专利申请）。 4、注册商标 （1）境内注册商标 截至2023年12月31日，公司及子公司在境内获得1221项注册商标，其中2023年1月1日至2023年12月31日新增41项。 （2）境外注册商标 截至2023年12月31日，公司及子公司在境外获得181项境外注册商标，其中2023年1月1日至2023年12月31日新增8项。 5、批文变化情况 截至2023年12月31日，公司拥有115项保健食品注册证书及237项保健食品备案凭证。报告期内，公司取得17项保健食品注册证书及41项保健食品备案凭证。 报告期内，公司新增保健食品注册证书/备案凭证情况如下： （1）新增保健食品注册证书 （2）新增保健食品备案凭证 四、主营业务分析 1、概述 公司2023年围绕着“成为营养健康领域的创新领导者和客户的第一选择”这一愿景，继续深耕营养健康食品CDMO 领域（B端市场）。 2023年，公司按照既定的战略规划，积极落实2023年经营计划，取得良好业绩增长。报告期内，公司实现营业收入35.82亿元，同比增长42.87%；归属于上市公司股东的净利润2.81亿元，同比增长32.39%；扣非后归属于上市公司股东的净利润 2.81亿元，同比增长43.01%。主营业务中，境内业务实现销售收入18.51亿元，同比增长24.11%，进一步提升了市场占有率；境外业务实现销售收入17.31亿元，同比增长70.40%，提高了市场渗透率。 2023年，公司重点工作如下： 1、全面布局营销，快跑赢得市场 （1）营销布局 梳理并建立抗衰、益生菌、美丽健康、心脑代谢、免疫提升、运动营养六大产品品类，制定对应的品类发展策略；加大自主物料和IPD产品的主推力度，加大核心技术平台的推广力度；持续保持市场洞察，摸查中美欧亚太市场和行业最新趋势，指导和支持区域业务规划和商业机会发掘；通过行业展会、专业论坛、自办活动、网络平台等线上线下（300959）渠道进一步提高“仙乐”品牌的知名度和美誉度。报告期内，公司共参与和举办51场展会、论坛和自办活动，取得国际美味奖章、创新领航企业、2023年中国消费年度上市公司等20项各类荣誉。 （2）业务扩展 ①中国区：夯实高价值客户，打造战略客户项目运作标杆，带动高价值客户拓展规范化；探索以营促销新模式，打造与客户共创标杆，视频号试运行；主动识别和捕捉机会，深入洞察客户和市场，聚焦重要项目，实现高质量的持续增长，报告期内新项目落地超过300个，研发资源利用率有效提升；加大对零售商和创新业务的开拓力度；围绕铁三角优化组织，通过日常培训、专班研讨，提升团队能力。 ②美洲区：继续推行大客户策略，进一步夯实与大客户的联动关系，建立有效的销售漏斗，引导大客户从初步接触到订单转化；持续推动降本增效，提升产品毛利率；整合Best Formulations和公司原有销售团队，统筹美洲区销售管理和业务开拓；发展公司与 Best Formulations的交叉销售机会，利用 Best Formulations 生产能力发展跨境客户，拓展跨境业务。 ③欧洲区：加大产品创新力度，新品软糖数量快速增加，产品市场竞争力进一步提升；优化本地供应链，精准实现客户定制化开发需求，同时推出主推产品清单吸引客户，提升现有国家品牌和渠道客户的体量增长；制定并启动大客户管理计划，突破欧洲主要品牌商业务，增加大客户数量；入局东欧、中欧和中东等新兴市场，构建当地销售网络，提升仙乐制造品牌在当地的知名度，扩大当地业务。 ④亚太区：完成对亚太区内行业高潜企业的扫描，制定关键客户清单，与重点潜在客户建立业务联系；逐渐实现澳洲重点品牌客户的合作落地；业务团队初步建成。 2、技术创造价值，创新促进增长，研发布局引领营养健康产业 （1）Deployment 应用开发：全面提高产品上市效率 继续提升新产品开发和新品转化率以及上市效率，报告期内，公司开发新产品超过500个，实现全球新品转化率在2022年基础上提升1/3；完善从客户需求到配方开发与产品生产的数据中台，初步实现需求CRM系统、产品设计PLM系统与生产MES系统各环节的链接，提升产品上市效率。 （2）Development 产品创新：打造关键剂型，塑造产品竞争力 继续布局剂型技术能力，夯实关键剂型的行业技术品牌地位，重点加大萃优酪（LifeBitesTM）、益生菌晶球（ProbioArkTM）和植物基软胶囊（Plantegrity）的研发投入、专利布局和商业化落地，报告期内，公司取得发明专利授权20件，全球布局专利申请31件，并获得“广东省知识产权示范企业”称号；继续提升产品开发能力，报告期内，公司获得15项保健食品注册证书，位居全国第一，双功能益生菌保健食品获批，全国首项蛋白粉保健食品备案凭证、蛋白粉复配保健食品备案凭证均花落仙乐健康。 （3）Discovery 技术研究：引领行业科技布局，夯实循证营养 进一步夯实仙乐技术护城河，推出国内首创高载脂量（≥ 55%）、高吸收度的萃优酪剂型，提升DHA藻油生物可接受率至6.75 倍；独家专利产品素怡植物基软胶囊持续技术提升以取得成本竞争力；推出益生菌晶球剂型，提升耐酸耐胆盐存活率至≥90%，载菌量至 15%；原料技术方面，自有典藏菌株（CGMCC25794）获得专利授权，高活力直投式发酵可将生产周期缩短至72小时，远低于15天的行业水平；深度参与国家、地方、行业及国外研发计划、标准建立，报告期内参与国家重点研发计划1项，省级科技专项2项，国标检测方法建立4项，团体标准建立1项，此外，公司参与的美国药典（USP）辅酶Q10软片各论建设公示以“0意见”通过。 3、建立智能、柔性的制造体系和卓越的供应链体系，降本增效 继续推进智能化制造体系建设，推广数字化应用成果，进一步投资和上线数字化系统，以数字化方法赋能智能制造水平；深化打造卓越供应链体系，整合Best Formulations工厂，建成珠海工厂，形成中美欧供应合力；着力提升关键剂型产能，汕头新软胶囊车间、马鞍山口服液玻璃瓶线、Best Formulations软糖线相继投产或量产，进一步优化和提升供应能力；持续推进降本增效，构建全球采购寻源，探索大类物料全球采购协同；深度规划柔性供应链，优化小单快返服务模式，提升客户需求响应速度。 4、夯实以客户为导向的自驱型组织，培育精兵，提升效能 打造全球卓越销售体系，全面升级全球营销团队，丰富组织职能，进一步加强和发挥铁三角组织在服务客户中的作用，提升客户服务能力；落地实施集团晋升机制；开展集团人才发展项目，打造稳健的人才梯队；强化激励，实施2023年限制性股票激励计划和中长期员工持股计划，充分调动公司员工积极性和对公司的责任意识。 5、Best Formulations 投后整合 组建Best Formulations管理人委员会（以下简称“管委会”），制定Best Formulations授权体系和管控机制，明确股东会、管委会和管理层的决策权限；通过股东会、管委会和委派的管理层对 Best Formulations的重大事项进行决策和执行管控；规范Best Formulations的财务报表、管理报表，与公司实现对接；加强人员交流，互派骨干人员进行日常管理、产品生产、技术研发、企业文化等方面的互动和相互支持；整合公司与Best Formulations在美国的销售团队和研发团队；推动交叉销售，进一步拓展美国市场；推动原料采购协同，充分利用中国原料供应优势，降低Best Formulations的成本。 五、公司未来发展的展望 基于对宏观环境、行业趋势的深刻理解，以及对公司既有优势及战略规划的充分把握，管理层对行业和公司中短期的发展充满信心，将按照公司制订的中长期战略方针，持续提升全周期综合竞争力，抓住市场机遇、深耕潜力市场，坚定走高质量的发展之路。 （一）行业韧性凸显 根据欧睿国际研究，首先，无论在中国、美国还是日本，营养健康食品行业的增速并未明显受到宏观经济波动的影响而大幅波动，相反，营养健康食品行业始终保持了相对稳健的高增长态势。如所示，主要市场的营养健康食品行业增速普遍领先于国家GDP增速。面对全球经济起伏，营养健康食品行业的增速都更为坚挺。 其次，在面临同等市场环境挑战和压力的情况下，营养健康食品行业展现出了超越其他食品饮料行业的强大生命力和发展稳定性，其增长速度更为稳健，呈现出更健康的产业发展状态。如所示，在全球及主要市场中，营养健康食品过去及未来的平均增速普遍领先于食品饮料行业中的大赛道，包括果汁、乳制品、咖啡、零食等行业。 （二）行业发展趋势 多引擎驱动营养健康食品市场迅速发展，消费需求进一步释放。 1、消费者健康意识持续提升 随着生活节奏的加快和生活方式的变化，特别是在经历大流行后，消费者持续高度关注健康。丁香医生研究显示，98%的受访者近一年有健康困扰，可见，消费者对健康知识、健康消费、健康管理的需求较之以前更为积极，对营养健康食品的认知度、购买率仍有持续提升的空间，将有望带动营养健康食品消费持续增长。 2、人口老龄化、慢病年轻化 全球老年人口规模将不断增加，预计2035年前后中国老年人口将突破4亿人，人口老龄化趋势不断加剧并将长期持续。健康老龄化是应对人口老龄化成本最低、效益最好的途径，这为健康行业的持续增长提供长期动力和广泛空间。根据TMIC、阿里消费洞察数据，近三年，天猫国际 50+人群自购银发保健营养品的销售金额不断增加。国家卫生健康委统计显示，中国有超过 1.9亿老年人患有慢性病，18岁及以上居民血脂异常达40%，慢性病呈现年轻化趋势。营养补充在慢性病的预防和改善过程中扮演重要角色，这将推动营养健康食品的渗透率进一步提升。人口老龄化、慢病年轻化对营养健康食品的科学循证、安全高效提出更高要求，未来能够保持高研发投入，坚持科学创新的企业才能持续实现高质量发展。 3、消费需求精细化、多元化 随着“治未病”意识的普及，消费者健康需求逐渐精细化，健康产业正在经历一场由粗放向精细、由单一向多元、由被动治疗向主动预防的根本转变。在健康管理常态化背景下，细分人群对健康需求呈现差异化特点，从细分功效到细分成分，健康消费需求呈现多元化趋势，细分品类机会将持续涌现。 4、政策及资本助推行业发展 在健康中国战略的推动下，国家政策继续加码扶持健康行业，2024年国务院出台首个支持“银发经济”的政策文件，鼓励适老保健食品发展。新的政策和保障措施的相继出台将进一步引导行业有序、理性、可持续发展。同时，资本市场持续加码健康行业，加速行业发展，前景可期。 （三）行业竞争格局 1、C端集中度呈下降趋势 从C端企业集中度看，头部品牌及中小品牌均保持活跃增长，其中，中小品牌增速较头部品牌更快，市场份额持续提升。行业的持续增长，吸引医药、食品、化妆品企业跨界进入，同时涌现众多轻资产新锐健康消费品牌，新进玩家对代工企业的需求预计将稳定增长。 2、B端格局有望趋向集中 中国市场营养健康食品CDMO行业头部五大企业市场份额不足20%，中美欧市场均存在大量长尾企业，市场分散度高。随着行业相关政策法规出台，行业发展趋向规范化、科学化，预计部分规模小、设备老旧的企业将逐步退出市场；同时，头部消费品企业、药企等持续并购整合小品牌，根据欧睿国际研究，在竞争加剧的市场格局下，零售端中大型品牌对代工生产商的资质、研发和生产能力提出更高要求，代工生产行业预计将进一步向头部集中，更具技术创新、规模优势的企业将获得更高的市场份额。 全球主要市场营养健康食品的代工规模持续保持良好增长态势。欧睿国际研究显示，中国本土头部企业正不断推动产业链升级，以其综合性的全球化服务覆盖抢占市场机遇。这种全球化布局包括本地化生产或设立临海制造基地，不仅回应了供应链全球化的需求，也利于敏捷响应当地消费市场的即时趋势。在该背景下，中国营养健康食品市场的稳健发展和中国营养健康食品代工生产商的全球化扩张相得益彰，共同推动头部企业在全球范围内参与国际化竞争。 如果公司未来通过合理的全球布局，包括资源整合、扩大投入、投资并购等方式提升自身规模和能力，在稳住基本盘基础上拓展新模式业务，并通过增值服务吸引客户，将有利于提升公司在行业中的地位，并提高市场占有率。 （三）公司发展战略 公司的愿景是“成为营养健康领域的创新领导者和客户的第一选择”。公司将紧紧围绕创新科技和国际化两大战略，通过内生式增长和外延式并购，实现跨越性发展，成为全球营养健康食品 CDMO 领域的头部企业。 公司将利用全球竞争优势持续深耕营养健康食品领域，围绕全球洞察、产品创新、全球供应链、国际化市场四个战略支柱，充分发挥企业竞争优势，巩固护城河。通过全球市场洞察，获得一手消费者洞见，哺育全方位研发技术创新（功能、剂型、原料、配方）；通过产品创新更好地满足消费者需求，利用中国工程师红利输出全球研发能力，驱动行业升级；以中美欧三大生产基地全方位满足国际品牌、本土品牌生产需求，提供敏捷服务；采用广地域、全渠道的多客群覆盖策略，积极拓展新的地域市场和增量市场，赋能主营业务，反哺全球洞察，引领市场。 （四）2024 年经营计划 公司 2024 年的主要经营计划如下： 1、品牌建设与品类规划 （1）品牌建设 进一步提升公司知名度，积极参加全球各类重要行业展会和社交媒体交流，持续践行可持续企业发展理念和开放包容的企业文化，巩固公司作为全球性创新驱动企业的专业形象；进一步提升公司美誉度，推动E立方仿生增效技术平台建立和有效运行，系统展示公司的技术储备和研发实力，强化仙乐品牌力。 （2）品类规划 继续聚焦抗衰、益生菌、美丽健康、心脑代谢、免疫提升、运动营养六大重点功能赛道发展，重点突破抗衰和益生菌两大战略赛道；充分挖掘老龄化背景下抗衰功能的价值和市场潜力，提前布局抗衰主题市场；推动益生菌品类的高速增长。 2、全球业务拓展： （1）中国事业群 做深做透高价值客户，围绕高价值客户加强销售服务能力，提升高价值客户口袋份额；抢夺市场存量大单品，提升市场份额；提升供应柔性，升级打造爆款产品能力；快速开发、孵化新品，抓住市场新兴机会；发展跨境业务，提升收入增量；打造高激励、高能动性、充分授权的自驱型销售组织。 拓展零售商业务，全覆盖全国连锁大客户，拓展中腰部地方连锁客户，提升药店渠道份额，打造蓝帽子之外的产品第二曲线；拓展现代渠道客户，重点突破会员制仓储超市渠道份额；与直播达人开展战略合作，启动美妆/母婴渠道业务；拓展创新业务，孵化便利店、零食量贩等新兴渠道业务。 （2）美洲事业部 坚持大客户策略，维护和发展现有头部客户；开拓零售商、电商渠道和初创企业等新的细分市场；推动中美销售和供应链整合，通过交叉销售提升业务；推进软糖业务；支持跨境业务；培育个人护理品业务，与营养健康食品形成协同。 （3）欧洲事业部 坚持大客户策略，着力开发头部客户；拓展南欧、东欧、中东等新兴市场；加大植物基软胶囊、软糖、饮品的业务开拓力度；寻求与优秀原料供应商合作，提升产品个性化；支持跨境电商业务发展；发挥新增包装生产线的价值，缩短交付周期。 （4）亚太事业部 借助东盟一体化和 RCEP 机会，拓展东南亚业务；开发澳洲头部客户，达成战略合作；利用中美欧的全球产能，供应亚太市场；通过参加行业展会、峰会，市场推广等，提升区域影响力；增加团队人员，提升团队战斗力。 3、研发：技术创造价值 （1）Deployment 应用开发：全面提高产品上市效率 进一步提升以客户需求为导向的应用开发，以需求管理团队（RMT）和集成产品开发（IPD）为驱动响应双引擎，推进仙乐创新成果产业化；进一步提升新品上市效率和销售贡献；释放中国工程师红利，提升欧洲和北美研发效率，巩固公司海外市场竞争力。 （2）Development 产品创新：打造关键剂型，塑造产品竞争力 坚持以价值为导向的产品研发，持续加深植物基软胶囊、软糖研究力度，提升创新对公司增长贡献；建立E立方仿生增效平台，从剂型专家向增效技术领域领导者迈进；发力新食品原料和新功能。 （3）Discovery 技术研究：引领行业科技布局，夯实循证营养 贯彻以行业引领为目标的技术研究，设立仙乐技术研究院，专注抗衰、益生菌、精准营养等细分领域的深度研究；建立全球研发生态体系，充分利用前沿资讯开展原料研究和技术研究；保持发明专利申请力度，进一步完善重点制剂技术和技术应用的专利布局，强化仙乐技术护城河。 4、供应链 进一步建立敏捷的供应链体系，继续加强全剂型产品的全球供应能力，深度整合中美欧生产基地，发挥供应能力互补优势；推广“小单快返”模式经验，探索新型柔性制造方式，以柔性自动化设备方案满足客户的个性需求；实现产品基本配方、内控质量标准和产品制造管理措施全球协同与共享，提升响应速度；继续推动全球采购协同，降低采购成本；推动德国工厂和Best Formulations工厂制造效能升级。 5、数字化和智能化 加快数字化建设，完善研发数据资产数字化，提升研发知识在线化率；进一步推进智能制造，升级数字化赋能提效、推广数字员工应用场景；深化精益管理，加快业务流程标准化建设，提升运营效率；加大信息化力度，建设全球IT治理体系。 6、组织建设 进一步强化以客户为中心的组织架构建设，扩大与升级全球营销团队；加强国际化人才建设和人才国际交流力度，提升跨国经营管理能力；加强创新型人才培养，进一步完善管理与专业人才双通道发展体系，持续打造人才梯队；持续完善内部晋升机制和激励机制，重点推进长期股权激励和员工持股计划，激发员工积极性；逐步建立跨地域和全价值链高效协同的管理文化，建设高绩效团队。